Anlagemöglichkeiten

Dieses Kapitel hilft Ihnen, die Anlagemöglichkeiten für Ausländer in Deutschland zu verstehen und zu erfahren, was mit Ihrem Geld nach der Anlage geschieht. Es erklärt, was ein Depot ist und wie man eines eröffnet, vergleicht deutsche Broker, erläutert die Besteuerung von Kapitalerträgen gemäß der Abgeltungssteuer und erklärt, warum ETF-Inhaber im Januar eine geringe Steuernachzahlung leisten müssen, selbst wenn sie keine ETFs verkaufen. Außerdem werden Immobilien, Kryptowährungen und die Altersvorsorgeprodukte behandelt, die sich 2026 geändert haben.

Sie müssen weder vermögend noch fließend Deutsch sprechen, um zu starten. Sie benötigen jedoch eine registrierte Adresse, eine deutsche Steuernummer und ein klares Verständnis der Regelungen, da in Deutschland Kapitalerträge direkt an der Quelle besteuert werden und Sie ein bestimmtes Dokument selbst erstellen müssen. Dies stellt keine Finanz- oder Steuerberatung dar. Es handelt sich lediglich um Hintergrundinformationen, damit Sie einem Steuerberater oder Honorarberater gezieltere Fragen stellen können.

Wie die Investitionsmöglichkeiten in Deutschland im Jahr 2026 aussehen

Deutschland ist ein Land der Sparer, das sich nach und nach zu einem Land der Investoren entwickelt hat. Jahrzehntelang bewahrten die meisten Haushalte ihr Geld in einem Sparbuch oder in Lebensversicherungen auf. Das hat sich geändert. Günstige Broker, ETF-Sparpläne und ein langer Börsenboom haben Millionen von Menschen den Zugang zum Aktienmarkt ermöglicht, und die hierzulande verfügbaren Produkte sind genauso gut und günstig wie anderswo in Europa.

Die Marktlage Mitte 2026 war positiv. Der DAX, der Index der größten deutschen börsennotierten Unternehmen, überschritt Anfang Juli 2026 erstmals die Marke von 25,800 Punkten und erreichte laut Börsen-Zeitung ein Intraday-Rekordhoch von rund 25,826 Punkten. Das Handelsblatt berichtete, dass dieser Anstieg durch die Hoffnung auf eine weniger restriktive US-Geldpolitik, fallende Ölpreise und ein in Berlin vereinbartes Reformpaket befeuert wurde. Ein Rekordindex ist ein Faktum der Vergangenheit, kein Versprechen für die Zukunft, und ein Kauf nach einem langen Aufwärtstrend bedeutet nicht automatisch einen günstigen Kauf. Betrachten Sie die Zahl als Kontext und nicht als Signal.

Für Sie ist der Rahmen wichtiger als der Indexstand. In Deutschland vertriebene Anlageprodukte unterliegen der Aufsicht der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) und EU-Vorschriften. Diese verpflichten Ihre Bank, Sie vor dem Verkauf komplexer Produkte nach Ihren Kenntnissen und Ihrer Risikotoleranz zu fragen. Guthaben auf Bankkonten sind bis zu 100,000 Euro pro Person und Bank durch die gesetzliche Einlagensicherung geschützt. Wertpapiere in Ihrem Depot werden anders und besser behandelt: Sie gehören Ihnen, nicht der Bank. Sollte die Bank insolvent werden, bleiben Ihre Aktien und Fondsanteile in Ihrem Besitz und können anderweitig übertragen werden. Fondsvermögen wird als Sondervermögen geführt, ein separates Vermögen, das vor der Insolvenz der Fondsgesellschaft geschützt ist.

Das Depot: Ihr Konto zur Verwahrung von Wertpapieren

Ein Depot, manchmal auch Wertpapierdepot genannt, ist ein Wertpapierkonto. Es ist das Register, in dem Ihre Aktien, Anleihen, Fondsanteile und ETFs verbucht sind. Hier befindet sich nicht Ihr Bargeld. Jedes Depot ist mit einem Verrechnungskonto (auch Abrechnungskonto genannt) verbunden, das die Bargeldseite darstellt: Dort werden Ihre Einzahlungen verbucht, Einkäufe abgebucht, Dividenden gutgeschrieben und – besonders wichtig – Steuern einbehalten. Ist das Verrechnungskonto bei Fälligkeit einer Steuerzahlung leer, kann Ihre Bank einen Dispokredit einrichten oder Vermögenswerte verkaufen. Ein kleiner Bargeldpuffer auf diesem Konto ist eine der wenigen wirklich praktischen Gewohnheiten in diesem Kapitel.

Um ein Depot zu eröffnen, müssen Sie in der Regel in Deutschland wohnhaft sein. Das bedeutet konkret, dass Sie Ihre Anmeldung (die obligatorische Registrierung Ihres Wohnsitzes) abgeschlossen haben und die entsprechende Meldebescheinigung besitzen müssen. Sie benötigen einen gültigen Reisepass oder Personalausweis, eine deutsche Adresse, ein deutsches Girokonto und Ihre Steueridentifikationsnummer (TIN), die elfstellige Steuernummer, die Ihnen nach Ihrer Anmeldung per Post zugestellt wird. Die Identitätsprüfung erfolgt entweder per VideoIdent, einem kurzen Videoanruf, bei dem Sie Ihren Ausweis in die Kamera halten, oder per PostIdent, bei dem eine Filiale der Deutschen Post Ihr Dokument prüft. Die meisten Anbieter wickeln beide Verfahren auf Englisch oder mit einem englischsprachigen Mitarbeiter ab, der Vertrag selbst ist jedoch üblicherweise auf Deutsch.

Ihre Aufenthaltserlaubnis schränkt Sie hier nicht ein. Investieren ist keine Erwerbstätigkeit, daher hat der Besitz von Aktien oder Fondsanteilen keinen Einfluss auf die Bedingungen eines Arbeitsvisums oder einer Blauen Karte. Entscheidend ist jedoch Ihr steuerlicher Wohnsitz: Sobald Sie in Deutschland ansässig sind, werden Ihre weltweiten Kapitalerträge in Deutschland besteuert, einschließlich der Gewinne aus Konten, die Sie in Ihrem Heimatland zurückgelassen haben. Das überrascht jedes Jahr viele, und es lohnt sich, dies zusammen mit unserem Kapitel über … zu lesen. wie deutsche Steuern funktionieren.

Auswahl des Standorts für Ihr Depot

Es gibt zwei große Anbietergruppen. Die etablierten Online-Banken wie Comdirect (Teil der Commerzbank), Consorsbank (Teil der BNP Paribas), ING und DKB bieten Ihnen ein umfassendes Bankgeschäft inklusive Depot, eine große Auswahl an Handelsplattformen, persönlichen Kundenservice und Recherchematerial. Ihre Kontoführungsgebühren sind in der Regel niedrig oder entfallen bei einem Sparplan oder einem bestimmten Transaktionsvolumen, und ihre Ordergebühren sind moderat. DekaBank, die über die Sparkassen vertrieben wird, konzentriert sich auf ihre eigenen Investmentfonds und eignet sich für Kunden, die Wert auf eine persönliche Beziehung zu einer Filiale legen und nicht unbedingt den niedrigsten Preis suchen.

Die zweite Gruppe bilden die Neobroker: Trade Republic, Scalable Capital, finanzen.zero und ähnliche App-basierte Anbieter. Sie berechnen sehr geringe Gebühren pro Order, oft einen festen Euro oder gar keine bei Sparplänen, und sind in der Regel die günstigste Möglichkeit, einen monatlichen ETF-Plan zu verwalten. Die Nachteile sind eine geringere Auswahl an Handelsplätzen, ein weniger umfassender Kundenservice und ein Produkt, das hauptsächlich über eine App zugänglich ist. Für einen langfristig orientierten Anleger, der monatlich einen breit gestreuten ETF kauft, ist dies oft akzeptabel. Für jemanden, der ungewöhnliche Anleihen hält oder aktiv handelt, ist es das nicht.

Vergleichen Sie nicht nur die Ordergebühr. Achten Sie auf die Depotgebühr und die Regelungen, unter denen diese erlassen wird. Prüfen Sie die Kosten eines Sparplans, da Sie diesen am häufigsten nutzen werden. Stellen Sie sicher, dass Benutzeroberfläche, Dokumente und Support auf Englisch verfügbar sind, da Sie über Jahre hinweg Steuerbescheide für dieses Konto lesen werden. Prüfen Sie, welche Börsen Sie erreichen können, da ein auf Xetra verfügbarer Fonds möglicherweise nicht an der einzigen Handelsplattform eines Neobrokers gelistet ist. Und informieren Sie sich über die Kosten einer Depotübertragung, da diese innerhalb Deutschlands in der Regel kostenlos ist und Sie nicht an einen bestimmten Anbieter gebunden sein sollten.

Ein Punkt verdient mehr Gewicht, als ihm in der Werbung zugeschrieben wird. Ein deutscher Broker ist rechtlich der Zahler Ihrer Kapitalertragsteuern. Er berechnet Ihre Steuerschuld bei jeder Dividende und jedem Verkauf, zieht diese ab und leitet sie an das Finanzamt weiter. Ihre Bestände, Gewinne und Verluste werden das ganze Jahr über für Sie erfasst. Ein Broker mit Sitz außerhalb Deutschlands, einschließlich bekannter internationaler Plattformen, bietet diesen Service nicht an. Sie müssen dann jede Dividende und jede Veräußerung selbst in der Anlage KAP, dem Kapitalertrags-Anhang Ihrer Steuererklärung, angeben, Fremdwährungen korrekt umrechnen und Ihre Gewinne selbst verfolgen. Das ist zwar legal und kann sich unter Umständen lohnen, macht aber aus einer Routineaufgabe ein jährliches Projekt. Für die meisten Menschen, die nach Deutschland kommen, ist ein in Deutschland ansässiges Depot die einfachere Lösung.

Abgeltungsteuer: die Pauschalsteuer auf Ihre Kapitalerträge

Die Abgeltungssteuer, auch als endgültige Quellensteuer bezeichnet, ist eine Pauschalsteuer auf private Kapitaleinkünfte. Sie wird auf Zinsen, Dividenden und realisierte Kapitalgewinne erhoben. Der Steuersatz beträgt 25 Prozent, zuzüglich des Solidaritätszuschlags von 5.5 Prozent der Steuer selbst, was einen effektiven Steuersatz von 26.375 Prozent ergibt. Für eingetragene Mitglieder von Kirchen, die in Bayern und Baden-Württemberg 8 Prozent und in anderen Bundesländern 9 Prozent Kirchensteuer erheben, beläuft sich der Gesamtsteuersatz auf etwa 28 Prozent. Der Steuersatz ist unabhängig von der Höhe des Einkommens (30,000 oder 300,000 Euro). Er bleibt für 2026 unverändert. Vorschläge zur Anhebung des Steuersatzes auf 30 Prozent wurden in der politischen Debatte, insbesondere von der SPD, diskutiert, aber eine solche Änderung wurde nicht umgesetzt, und auch der Koalitionsvertrag sieht keine entsprechende Änderung vor.

Bevor die Steuer fällig wird, steht Ihnen ein Freibetrag zu. Der Sparerpauschbetrag schützt die ersten 1,000 Euro an Kapitalerträgen pro Person und Jahr bzw. 2,000 Euro für gemeinsam veranlagte Ehepaare. Dieser Betrag ist seit 2023 unverändert und gilt auch für das Steuerjahr 2026. Die Anwendung erfolgt nicht automatisch. Sie müssen den Freibetrag beantragen, indem Sie bei Ihrer Bank oder Ihrem Broker einen Freistellungsauftrag einreichen. Dieses kurze Formular finden Sie in Ihrem Online-Banking. Darin teilen Sie dem Institut mit, wie viel Ihres Freibetrags auf dieses Konto angerechnet werden soll. Sie benötigen Ihre Steueridentifikationsnummer. Sie können den Gesamtbetrag auf mehrere Banken verteilen, solange die Summe aller Freistellungsaufträge Ihren Freibetrag nicht übersteigt. Wenn Sie ein Depotkonto haben, überweisen Sie den gesamten Betrag dorthin.

Zwei Regelungen sind wichtig zu wissen. Wenn Ihr Gesamteinkommen so niedrig ist, dass Sie gar keine Einkommensteuer zahlen würden, beispielsweise als Student oder in einer beruflichen Auszeit, können Sie beim Finanzamt eine Nichtveranlagungsbescheinigung beantragen und diese Ihrer Bank vorlegen. So werden keine Steuern über Ihren Freibetrag hinaus einbehalten. Liegt Ihr persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent, können Sie außerdem in Ihrer Steuererklärung eine Gutachterprüfung beantragen. Das Finanzamt wendet dann Ihren niedrigeren persönlichen Steuersatz auf Ihre Kapitalerträge an, anstatt des Pauschalsteuersatzes, und erstattet Ihnen die Differenz. Es kommt Ihnen immer zugute; das Finanzamt wendet das günstigere Ergebnis an.

Verluste verschwinden nicht, sondern werden in Verlustverrechnungskonten verwaltet. Ihr Broker führt Verlustverrechnungskonten, und Verluste aus Aktien können nur mit Gewinnen aus Aktien verrechnet werden, während andere Verluste in ein allgemeines Verlustkonto fließen. Die Verluste verbleiben bei diesem Broker und werden automatisch ins Folgejahr übertragen. Wenn Sie Depots bei zwei Anbietern halten und einer Gewinne, der andere aber Verluste verzeichnet, erfolgt die Verrechnung nicht automatisch. Sie müssen bis zum 15. Dezember des betreffenden Jahres eine Verlustbescheinigung von dem Broker mit dem Verlust anfordern und diese beiden Bescheinigungen in Ihrer Steuererklärung zusammenführen. Versäumen Sie die Frist, verbleibt der Verlust einfach bei diesem Broker und wird ins Folgejahr übertragen.

ETFs, Fonds und die Vorabpauschale

ETFs (Exchange Traded Funds) sind das Arbeitspferd der deutschen Privatanleger – und das aus gutem Grund: Mit einem einzigen monatlichen Kauf eines breit gestreuten globalen Indexfonds erhält man Zugang zu Tausenden von Unternehmen zu geringen laufenden Kosten. Die deutsche Fondsbesteuerung hat jedoch ihre eigene Terminologie, die sich fast vollständig mit zwei Begriffen erklären lässt.

Die erste Möglichkeit ist die Teilfreistellung. Da ein Fonds bereits auf einen Teil seiner Erträge Steuern zahlt, ist ein Teil dessen, was Sie erreicht, steuerfrei, um eine Doppelbesteuerung desselben Geldes zu vermeiden. Gemäß dem Investmentsteuergesetz erhalten Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil eine 30-prozentige Steuerbefreiung, Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienanteil 15 Prozent und Immobilienfonds 60 Prozent. Dies gilt für Ausschüttungen, Verkaufsgewinne und die unten aufgeführte Vorabsteuer. In der Praxis werden bei einem globalen Aktien-ETF 70 Prozent seiner Erträge besteuert, sodass die tatsächliche Steuerbelastung eher bei 18.5 Prozent als bei 26.375 Prozent liegt.

Die zweite ist die Vorabpauschale. Viele ETFs sind thesaurierend, d. h. sie reinvestieren Erträge anstatt sie auszuschütten. Ohne eine Regelung könnte ein thesaurierender Fonds die gesamte Besteuerung über Jahrzehnte aufschieben. Daher erhebt Deutschland stattdessen eine geringe jährliche Vorabpauschale. Die Berechnung beginnt mit der Basisrendite: dem Fondswert am 1. Januar multipliziert mit dem Basiszins und anschließend mit 0.7. Der Basiszins wird jedes Jahr im Januar anhand von Daten der Bundesbank zu Staatsanleihenrenditen festgelegt und beträgt für 2026 3.20 Prozent, gegenüber 2.53 Prozent für 2025. Die Vorabpauschale ist der niedrigere Wert aus Basisrendite und tatsächlichem Wertzuwachs des Fonds im Laufe des Jahres und ist niemals negativ. Wenn Ihr Fonds Verluste erwirtschaftet hat, fällt keine Gebühr an. Die Teilfreistellung reduziert dann den steuerpflichtigen Anteil, und der Restbetrag wird von der Vorabpauschale abgedeckt.

Die genauen Abläufe sind oft verwirrender als die Beträge selbst. Die Vorauszahlung für ein Kalenderjahr wird nicht im selben Jahr fällig, sondern erst im Januar des Folgejahres. Die Gebühr für 2026, berechnet mit dem Basiszinssatz von 3.20 Prozent, wird also im Januar 2027 von Ihrem Depotkonto abgebucht. Ihr Broker erledigt dies automatisch und fragt nicht um Erlaubnis. Deshalb ist ein ausreichender Liquiditätspuffer und eine gültige Steuerbefreiung so wichtig: Bei einem kleineren Portfolio liegt die Vorauszahlung oft vollständig innerhalb des Freibetrags von 1,000 Euro und kostet Sie nichts, sofern die Steuerbefreiung vorliegt. Der Betrag geht auch nicht verloren. Er wird Ihren Anschaffungskosten hinzugerechnet, sodass Sie ihn beim späteren Verkauf nicht doppelt besteuern müssen.

Wenn Sie die Zahlen für Ihre eigenen Anlagen anstatt eines Rechenbeispiels sehen möchten, bietet Werkzeu.ge einen Kapitalertrags-Simulator an, der das Kapitaleinkommen über mehrere Jahre prognostiziert und dabei Vorabpauschale, Teilfreistellung und die Brutto-Netto-Differenz berücksichtigt. Außerdem gibt es einen Kapitalertrags-Checker, der die Steuern auf Zinsen, Dividenden, Kursgewinne und Optionsprämien berechnet. Beide Dienste gehören zur Plus-Kategorie. Sie verwenden die offiziellen Formeln, sind aber lediglich Rechner und keine Anlageberatung und kennen Ihre individuellen Umstände nicht.

Investitionsmöglichkeiten jenseits des Aktienmarktes

Nicht alles gehört in ein Depot. Tagesgeld, also jederzeit verfügbare Spareinlagen, und Festgeld, also Festgeldanlagen, bringen wieder echte Zinsen und sind ideal für Ihren Notgroschen und Geld, das Sie in den nächsten Jahren benötigen. Zinsen sind Kapitalerträge wie alle anderen Einkünfte und zählen daher zum Sparerpauschbetrag. Vergleichsportale leiten Sie gerne zu Konten bei Banken in anderen EU-Ländern weiter, wo die Einlagensicherung im Heimatland und nicht in Deutschland gilt. Das ist legal und in der Regel unproblematisch, aber es handelt sich um ein anderes Einlagensicherungssystem, das Ihre Steuererklärung verkomplizieren kann, da eine ausländische Bank keine deutsche Steuer für Sie einbehält.

Immobilien gelten in Deutschland nach wie vor als klassische langfristige Anlage und stellen eine ernsthafte Investition dar, nicht nur eine Position im Portfolio. Allein die Kaufnebenkosten belaufen sich auf rund 10 Prozent des Kaufpreises, inklusive Grunderwerbsteuer (deren Höhe je nach Bundesland variiert), Notar-, Grundbuch- und in der Regel Maklergebühren. Geduld zahlt sich steuerlich aus: Eine privat gehaltene Immobilie, die mehr als zehn Jahre nach dem Kauf verkauft wird, ist gemäß § 23 Einkommensteuergesetz (EStG) vom Gewinn steuerfrei. Selbstgenutztes Wohneigentum kann sogar noch früher steuerfrei sein. Wird innerhalb dieser Frist verkauft, wird der Gewinn mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, nicht mit dem Pauschalsteuersatz. Wer dies mit Mieten oder Kaufen abwägt, findet auf Werkzeu.ge im kostenpflichtigen Plus-Tarif den Miete-vs.-Kauf-Rechner, der beide Optionen im Zeitverlauf vergleicht. Die Anzahlung ist meist der entscheidende Faktor, daher sollte die Haushaltsplanung Priorität haben.

Kryptowährungen werden in Deutschland ungewöhnlich großzügig behandelt, ihre Dokumentation jedoch ungewöhnlich streng. Coins gelten nicht als Kapitalvermögen im Sinne der Abgeltungsteuer, sondern als „sonstige Vermögenswerte“ gemäß § 23 Einkommensteuergesetz, weshalb die Pauschalsteuer nicht greift. Gewinne sind steuerfrei, wenn die Coins länger als ein Jahr gehalten wurden. Bei einem Verkauf innerhalb eines Jahres wird der Gewinn mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, wobei eine Freigrenze von 1,000 Euro gilt. Wichtig: Die Freigrenze ist ein Freibetrag, keine Zulage. Wird sie um einen Euro überschritten, ist der gesamte Gewinn steuerpflichtig. Einkünfte aus Staking, Mining oder Krypto-Kreditvergabe sind bei Erhalt steuerpflichtig und unterliegen einer eigenen Freigrenze von 256 Euro. Seit dem 1. Januar 2026 unterliegen Krypto-Dienstleister den Meldepflichten gemäß der EU-Richtlinie DAC8. Die automatisierte Übermittlung an die Finanzbehörden erfolgt ab 2027, womit die informelle Ära beendet ist. Der Bundesfinanzminister hat in den Haushaltsdiskussionen die Abschaffung der einjährigen Haltefrist ins Gespräch gebracht, aber es gibt noch keinen Gesetzentwurf, und die Regelung bleibt vorerst bestehen.

Altersvorsorgeprodukte und die Rentenreform 2026

Die Altersvorsorge in Deutschland basiert üblicherweise auf drei Säulen: der gesetzlichen Rente, der betrieblichen Altersvorsorge und der privaten Vorsorge. Die gesetzliche Rente ist für die meisten Arbeitnehmer verpflichtend und wird in unserem Kapitel zur gesetzlichen Rente behandelt. Altersvorsorgepläne und RuhestandDie zweite Säule, die betriebliche Altersvorsorge (bAV), ermöglicht es Ihnen, einen Teil Ihres Bruttogehalts in eine betriebliche Altersvorsorge einzuzahlen. Dadurch sparen Sie jetzt Einkommensteuer und Sozialversicherungsbeiträge und zahlen die Rentensteuer erst später. Viele Arbeitgeber gewähren einen Zuschuss, und in diesen Fällen ist dies in der Regel die beste Rendite für Sie im Verhältnis zum Aufwand. Erkundigen Sie sich bei Ihrer Personalabteilung nach den genauen Konditionen, bevor Sie eine private Altersvorsorge abschließen.

Die dritte Säule der Altersvorsorge hat sich 2026 grundlegend geändert, und alle älteren Artikel zu diesem Thema sind nicht mehr aktuell. Der Bundestag verabschiedete die Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge im Frühjahr 2026, und der Bundesrat stimmte am 8. Mai 2026 dem Altersvorsorge-Reformgesetz zu. Ab dem 1. Januar 2027 wird die Riester-Rente bei Neuverträgen durch ein Altersvorsorgedepot ersetzt, ein staatlich gefördertes Altersvorsorgekonto mit deutlich stärkerer Kapitalmarktorientierung. Es verzichtet auf die von Riester geforderte Garantie, die Riester-Produkte teuer und renditeschwach machte, und akzeptiert höhere Risiken im Gegenzug für eine bessere Renditeerwartung. Laut der Deutschen Rentenversicherung beträgt die Grundzulage bis zu 540 Euro jährlich. Sie wird wie folgt ausgezahlt: 50 Cent pro Euro Eigenbeitrag bis zu 720 Euro und 25 Cent pro Euro darüber hinaus. Hinzu kommt ein Kinderzuschlag von einem Euro pro angespartem Euro bis zu 300 Euro pro Kind. Der Abzug ist auf bis zu 1,800 Euro zuzüglich etwaiger Freibeträge begrenzt. Selbstständige haben nun erstmals Anspruch auf die Zulage. Es wird ein Standardprodukt mit einem effektiven Jahresbeitrag von maximal 1.0 Prozent angeboten.

Wenn Sie bereits einen Riester-Vertrag haben, bleibt dieser bestehen und läuft weiter. Sie können zwar durch eine Erklärung zu einem neuen Produkt wechseln, die Deutsche Rentenversicherung rät jedoch, dies vorher gut zu überdenken, da die Garantien eines alten Vertrags wertvoller sein können, als es zunächst scheint. Falls Sie kurz vor dem Abschluss eines neuen Riester-Vertrags standen, ist es ratsam, auf das Nachfolgemodell zu warten. Eine separate Frühstart-Rente, bei der der Staat monatlich zehn Euro pro Kind in Ausbildung zwischen sechs und achtzehn Jahren in einen Fonds einzahlen würde, ist in den Kernpunkten vereinbart, aber noch nicht in Kraft getreten. Betrachten Sie sie daher vorerst als geplant und nicht als bereits verfügbar.

Die Rentenversicherung (früher Basisrente) bleibt von der Reform unberührt und wird als eigenständiges Produkt fortgeführt. Sie funktioniert über Steuerabzüge statt über Freibeträge: Beiträge sind als Sonderausgaben absetzbar, bis zu 30,826 Euro für Alleinstehende und 61,652 Euro für gemeinsam veranlagte Ehepaare (Stand: 2026). Der Haken dabei ist, dass diese Obergrenze die gesamte Grundvorsorge, einschließlich der gesetzlichen Rentenbeiträge, abdeckt. Arbeitnehmer haben daher deutlich weniger Spielraum, als die Zahl vermuten lässt. Die Rentenversicherung eignet sich für gut verdienende Selbstständige und ist tatsächlich unflexibel: Das Kapital kann nicht auf herkömmliche Weise entnommen, verkauft oder vererbt werden. Werkzeu.ge bietet einen Rentenrechner (kostenlos bei einem kostenlosen Konto) an, mit dem Sie den Kapitalaufbau simulieren können. Ein Produkt, aus dem Sie 30 Jahre lang nicht aussteigen können, sollten Sie jedoch lieber mit einem unabhängigen Finanzberater besprechen als mit einem Online-Rechner.

Grenzüberschreitende Punkte, falls Sie nicht für immer bleiben können.

Die meisten Reiseführer für ein deutsches Publikum enden hier. Als Ausländer müssen Sie drei zusätzliche Punkte beachten, und diese kosten echtes Geld.

Wenn Sie US-Bürger oder Inhaber einer Green Card sind, sollten Sie sich vor dem Kauf eines einzigen europäischen Fonds unbedingt fachkundig beraten lassen. In den USA wird die Staatsbürgerschaft besteuert, sodass Sie, solange Sie hier leben, weiterhin dem US-Steuersystem unterliegen. Deutsche Banken melden Ihre Konten gemäß FATCA, und ausländische Fonds, einschließlich gängiger deutscher ETFs, werden in den USA in der Regel als PFICs (Passive Foreign Investment Companies) behandelt – eine Kategorie mit hohen Steuerstrafen und umfangreichen Meldepflichten. Einige deutsche Broker lehnen US-Kunden aus diesem Grund kategorisch ab. All dies macht Investieren nicht unmöglich, doch der gängige deutsche Rat, einen globalen thesaurierenden ETF zu kaufen und sich nicht weiter darum zu kümmern, ist für US-Bürger in den USA nahezu das Schlimmste, was sie tun können. Ein grenzüberschreitender Berater, der beide Systeme kennt, ist daher unerlässlich.

Zweitens: Dividenden aus ausländischen Aktien werden in der Regel mit bereits einbehaltener Quellensteuer ausgezahlt. Deutschland rechnet bis zu 15 Prozentpunkte davon auf Ihre deutsche Steuer an. Alles, was darüber hinausgeht, muss vom Ausland zurückgefordert werden – ein Prozess, der je nach Bundesland von unkompliziert bis aussichtslos reichen kann. Die Details hängen von Ihrem Doppelbesteuerungsabkommen ab. Dies ist einer der Gründe, warum viele Anleger für US-Investitionen Fonds mit Sitz in Irland oder Luxemburg bevorzugen.

Drittens, falls Sie Deutschland verlassen möchten, sollten Sie die Wegzugsbesteuerung (Wegzugssteuer) gemäß § 6 des Ausländersteuergesetzes (FEG) beachten. Diese behandelt bestimmte Beteiligungen so, als hätten Sie sie am Tag Ihres Wegzugs verkauft, und besteuert den Buchgewinn, obwohl kein Geld geflossen ist. Sie galt schon immer für bedeutende Aktienbeteiligungen an Unternehmen und fällt seit dem 1. Januar 2025 auch unter privat gehaltene Anteile an Investmentfonds, wenn Sie mindestens 1 Prozent der Fondsanteile besitzen oder Ihre Anschaffungskosten in einem einzelnen Fonds 500,000 Euro erreichen (§ 19 FEG). Die Grenze wird pro Fonds und nicht portfolioübergreifend berechnet, sodass Privatanleger nicht betroffen sind, eine große Position in einem einzelnen ETF diese Grenze jedoch überschreiten kann. Es gibt Regelungen für vorübergehende Abwesenheit und Ratenzahlung. Wenn Sie einen Umzug planen und Ihre Beteiligungen umfangreich sind, sollten Sie sich an einen Steuerberater wenden. Es ist deutlich günstiger, sich vor Ihrem Wegzug zu informieren als danach. Unser Kapitel zu diesem Thema… Steuerrecht und Finanzberatung erklärt, wie man einen findet.

Werkzeuge, die die Arithmetik für Sie erledigen

Der Großteil der oben beschriebenen Berechnungen basiert auf offiziellen Formeln und lässt sich mit einem Taschenrechner schneller durchführen. Werkzeu.ge, entwickelt von Cryon UG (dem Unternehmen hinter WeLiveIn.de), ist eine browserbasierte Sammlung von Tools für deutsche Behörden, Steuern und Finanzen mit einer zweisprachigen (Deutsch/Englisch) Benutzeroberfläche und wird in Deutschland gehostet. Die Kategorie „Finanzen“ umfasst 14 Tools, die Kategorie „Rechner“ 9, daneben gibt es einen deutlich größeren Steuerbereich.

Die beiden für dieses Kapitel wichtigsten Tools, der Kapitaltrags-Checker und der Kapitaltrags-Simulator, sind im Plus-Tarif enthalten. Ebenso der Dividenden-Tracker, mit dem Sie Dividendeneinnahmen in Ihrem Portfolio verfolgen können, und die Vermögensübersicht für einen Gesamtüberblick über Ihr Vermögen. Kostenlos und ohne Konto sind der Brutto-Netto-Rechner, der Ihr Bruttogehalt in Ihr Nettogehalt umrechnet und Ihnen anzeigt, wie viel Sie monatlich tatsächlich zur Verfügung haben, und der Einkommensteuer-Rechner, der die Einkommensteuer nach § 32a UStG inklusive Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer berechnet. Letzterer ist hier aus einem bestimmten Grund nützlich: Er zeigt Ihren persönlichen Steuersatz an, den Sie benötigen, um zu beurteilen, ob eine Gutachterprüfung für Sie sinnvoll ist. Der Mieten-Rechner ist mit einem kostenlosen Konto kostenlos, und Miete vs. Kauf ist im Plus-Tarif enthalten. Der kostenlose Tarif enthält Werbung. Anstatt einen veralteten Preis anzugeben, sehen Sie sich die aktuellen Preise unter [Link einfügen] an. werkzeu.ge/en/pricingEs sind ein paar Euro im Monat.

Zwei wichtige Hinweise: Die Plattform befindet sich bis zum 30. November 2026 in der Beta-Phase. Laut den Nutzungsbedingungen können die Tools unvollständig sein oder Fehler enthalten. Prüfen Sie daher alle relevanten Angaben sorgfältig. Wichtiger noch: Die Nutzungsbedingungen weisen ausdrücklich darauf hin, dass die Plattform keine Rechts-, Steuer- oder Finanzberatung anbietet. Dies gilt uneingeschränkt auch für dieses Kapitel. Die Steuertools verwenden die offiziellen Formeln des Finanzministeriums. Diese Formeln berücksichtigen jedoch weder Ihre ausländischen Konten noch Ihre Wohnsitzhistorie, Ihren Familienstand oder Ihre Pläne. Sie ersetzen keinen Steuerberater. Die Tools erstellen und berechnen lediglich die Steuererklärung. Sie übermitteln niemals in Ihrem Namen Daten an das Finanzamt, und es gibt keine Integration in die Steuererklärungsfunktion. Ihre Steuererklärung wird daher weiterhin über ELSTER oder Ihren Steuerberater eingereicht.

Was ist als nächstes zu tun?

Beginnen Sie mit dem etwas langweiligen Teil, denn er ist der, der sich lohnt. Stellen Sie sicher, dass Ihr Notfallfonds auf einem Tagesgeldkonto vorhanden ist, bevor Sie irgendetwas anderes tun. Falls Sie bereits ein Depotkonto besitzen, prüfen Sie noch heute, ob ein Freistellungsauftrag über die vollen 1,000 Euro vorliegt und ob Ihr Verrechnungskonto ausreichend gedeckt ist, um die Vorauszahlung zu decken, die im Januar 2027 abgebucht wird. Diese beiden Schritte dauern nur zehn Minuten und sind die wichtigsten Maßnahmen in diesem Kapitel.

Falls Sie noch kein Depotkonto haben, warten Sie, bis Ihre Anmeldung abgeschlossen und Ihre Steueridentifikationsnummer eingegangen ist, und eröffnen Sie dann eines bei einem deutschen Anbieter. Vergleichen Sie die Depotgebühren, die Kosten des Sparplans und ob der Service auf Englisch verfügbar ist. Bevorzugen Sie für die ersten Jahre einen in Deutschland ansässigen Broker, damit die Steuerabwicklung automatisch erfolgt. Ihr Bankkonto ist eingerichtetEin Depot ist üblicherweise eine weitere Form innerhalb derselben Institution.

Treffen Sie Ihre Entscheidung dann mit Bedacht. Erkundigen Sie sich vor dem Aufbau einer privaten Kapitalanlage bei Ihrem Arbeitgeber nach der bAV-Förderung, da eine Arbeitgeberbeteiligung eine Leistung darstellt, die kein Markt bieten muss. Wenn Sie kurz vor dem Abschluss eines Riester-Vertrags stehen, warten Sie ab, bis der Nachfolgevertrag im Januar 2027 in Kraft tritt. Wenn Sie US-Bürger sind, mehr als eine halbe Million Euro in einem einzelnen Fonds halten oder Deutschland innerhalb weniger Jahre verlassen möchten, sollten Sie die Kosten einer Stunde Beratung bei einem Steuerberater oder Honorarberater ernst nehmen: Bei diesen drei Fragen sind die Gebühren der günstigste Aspekt der Entscheidung. Und wenn Sie ohnehin eine Steuererklärung abgeben müssen, lohnt es sich, zu prüfen, welche weiteren Abzüge Sie geltend machen können.